金融期权日报：上证50ETF趋势线下回升 持有卖出看涨期权组合策略

　　【行情要点】

　　市场行情：上证50ETF日内行情小幅波动， 日线上趋势线以下反弹回升。截至收盘， 上证50ETF涨幅0.38%报收3.197； 沪300ETF涨幅0.28%报收4.971； 深300ETF涨幅0.18%报收4.956； 沪深300指数上涨0.20%报收4898.16。

　　【期权盘面】

　　隐含波动率：金融期权标的市场行情回暖上升， 金融期权隐含波动率小幅变化。截止收盘， 上证50ETF期权下跌0.17%至17.89%， 沪300ETF期权上涨1.14%至15.97%， 深300ETF期权下降0.17%至18.52%， 沪深300股指期权下降0.05%至16.87%。

　　持仓量PCR:期权持仓量PCR为1.00时， 一般认为是市场行情的多空分界线。市场行情回暖上升， 金融期权持仓量PCR小幅上涨， 截止收盘， 上证50ETF期权持仓量PCR报收于0.72， 沪300ETF期权持仓量PCR报收1.23， 深300ETF期权持仓量PCR报收0.93， 沪深300股指期权持仓量PCR报收于0.77。

　　最大未平仓所在的行权价：期权最大未平仓所在的行权价是站在卖方的角度分析市场行情所在的压力线和支撑线。截至收盘， 上证50ETF的压力线为3.30和支撑线为3.10； 沪300ETF的压力线为5.00， 支撑线为4.90； 深300ETF的压力线为5.00， 支撑线为4.80； 沪深300指数的压力线为5000， 支撑线为4800。

　　【结论与操作建议】

　　上证50ETF期权：上证50ETF经过前期的空头下跌后， 连续三天低位反弹回升， 而趋势线仍向下。操作建议，持有卖出看涨期权组合策略，获取时间价值，市场行情反弹半个行权价，则逐渐平仓离场。如上证50ETF， S_510050_2109C 3.30@10和S_510050_2109C 3.40@10。

（文章来源：五矿期货）